當(dāng)能源危機一次又一次敲響警鐘，所有人都清楚傳統(tǒng)能源具有無法突破的局限性。冉冉升起的新能源中太陽能成為同行翹楚，穩(wěn)居C位。

二十年來，光伏被太多人寄予厚望。

2005年，注冊于開曼群島的尚德電力控股有限公司以美國存托憑證三級ADR形式在紐約證券交易所掛牌上市。公司創(chuàng)始人施正榮一夜之間身價超百億，成為光伏業(yè)內(nèi)傳奇。一場轟轟烈烈的赴美熱潮來開帷幕，五年內(nèi)，天合光能、晶澳科技、塞維LDK、晶科能源緊跟尚德步伐登陸美股。彼時，光伏產(chǎn)銷雙高，我國光伏產(chǎn)業(yè)在全球大放異彩，一個美好的前景正在緩緩展開。

然而好景不長，歐美反傾銷、反補貼調(diào)查席卷光伏業(yè)內(nèi)，大量企業(yè)遭到了致命打擊。我國在美上市的光伏企業(yè)紛紛退回A股，這場對未來的殷切展望戛然而止。施正榮幾人在美國這片土地鎩羽而歸，我國光伏行業(yè)在海外似乎又回到了原點，未來何去何從縈繞光伏人的心頭。

或許沒有人能夠想到，遭到重創(chuàng)的中國光伏企業(yè)還能夠卷土重來。新一代光伏巨頭在海外重寫篇章，一座座海外工廠拔地而起，一場對壘不確定的賭局悄然啟動。

被“逆天改命”的商業(yè)版圖

光伏，盡管產(chǎn)能超過九成出自中國，但市場卻依賴中國以外的地區(qū)。根據(jù)CPIA數(shù)據(jù)統(tǒng)計，即便算上整個亞洲的光伏市場也僅占全球的23%。

龐大的市場體量，巨大的商業(yè)價值，最初并不屬于中國企業(yè)。

對光伏商業(yè)價值的挖掘幾乎從未停歇。早在上世紀(jì)70年代，美國由于高能耗的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，長期受制于石油價格，“第一次石油危機”使美國深刻體會到了能源結(jié)構(gòu)單一的痛苦。當(dāng)時的美國總統(tǒng)卡特發(fā)表了題為《沒有人能擋住陽光》的演說，自此，光伏的商業(yè)價值得到了廣泛關(guān)注，光伏也開始活躍在能源舞臺之上。美國光伏企業(yè)登上歷史舞臺。

然而，美國光伏企業(yè)幾乎只是曇花一現(xiàn)。接班的是德國、日本公司。德國在90年代就出臺相當(dāng)?shù)恼咄苿酉掠问袌觯揞^公司伴隨政策涌現(xiàn)。其中，西門子曾經(jīng)掌握全球30%的產(chǎn)能，研發(fā)的多晶硅制備方法沿用至今。按照這個趨勢，世界光伏產(chǎn)能應(yīng)該集中在這些國家手中，但事實卻并非如此。

2000年，新世紀(jì)的元年，無錫尚德誕生了。在巨量資金和先進(jìn)技術(shù)的支撐下，尚德帶動中國光伏迅速向世界先進(jìn)水平靠攏。彼時，雖然國內(nèi)市場仍然有待開掘，但海外巨量市場足以吸引國內(nèi)目光。

到2007年，在地方政府的支持下，光伏企業(yè)雨后春筍般誕生，產(chǎn)能逐漸向國內(nèi)聚攏。到了2023年，90%的光伏產(chǎn)品在中國誕生。

新龍頭的守望

我國早期的光伏產(chǎn)業(yè)并不樂觀，經(jīng)歷了“兩頭在外”、歐洲補貼退坡等多個艱難時期。

“兩頭在外”是指中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游硅料依賴進(jìn)口，下游市場環(huán)節(jié)經(jīng)常受到歐美日韓的打壓，國內(nèi)市場尚未爆發(fā)。隨著海外裝機補貼力度下滑，市場相應(yīng)萎縮，投資過熱帶來的供需失衡問題凸顯。緊接著雙反調(diào)查，行業(yè)進(jìn)入低谷。

在尚德倒下后，國內(nèi)需求爆發(fā)使得光伏企業(yè)重新煥發(fā)生機，晶澳科技等企業(yè)趁勢崛起。不久，“碳中和”“零碳”概念提出，全球重新審視以光伏為代表的新能源地位。海外市場再次繁榮，中國光伏企業(yè)乘上這艘快船，開拓出不小的海外市場。

以隆基、晶科、晶澳、天合為首的組件企業(yè)，出口額動輒百億，去年上半年海外收入占比分別為39.42%、74.64%、67.22%、61.03%，今年占比分別為43.77%、62.37%、57.56%、47.6%，在2022年均超過400億元。

巨幅的商業(yè)版圖盡收中國光伏企業(yè)眼底。

布局等于賭局？

由于產(chǎn)能集中在我國，而海外尤其是歐美地區(qū)國家對產(chǎn)能本土化訴求日益強烈。同時海外市場的巨大收益，例如2022年，隆基分別在歐洲、美洲地區(qū)取得了213.45億元和94.93億元的營業(yè)收入；晶澳科技則在兩地分別取得了229.1億元和99.44億元的巨額收入。

這使得中國光伏企業(yè)加速構(gòu)建海外產(chǎn)業(yè)基地，以繼續(xù)獲取市場份額。據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會報告，中國已經(jīng)有超過20家光伏企業(yè)通過合資、并購、投資等方式在海外布局產(chǎn)能。中國光伏企業(yè)重新走向全球，并且仍在提速。

另外，赴美建廠已經(jīng)成為一大趨勢。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年已有6家光伏企業(yè)赴美建廠，部分企業(yè)業(yè)已投產(chǎn)。隆基、晶澳、天合、晶科等龍頭企業(yè)在美聚集，中國企業(yè)在美規(guī)劃組件產(chǎn)能超16GW。

要知道，由于美國本土光伏供應(yīng)鏈仍然不夠完善，生產(chǎn)成本必然高于我國。企業(yè)之所以投資建廠是經(jīng)過精打細(xì)算的。以天合光能為例，2022年天合光能在美的銷售毛利為16.05%，遠(yuǎn)高于日本的10.32%，甚至歐洲也僅有12.13%。超高毛利吸引了每一個光伏企業(yè)，即便是由于供應(yīng)鏈、人工成本等因素造成的生產(chǎn)成本增加也不在話下。

此外，赴美建廠還有著規(guī)避風(fēng)險的考量。

雙反再來一次？

早在歐洲雙反調(diào)查剛剛松動的那一年，已經(jīng)有憂慮的聲音傳開，假如雙反再來一次呢？

2012年，美國對中國企業(yè)的輸美光伏產(chǎn)品，加征20%-240%的懲罰性關(guān)稅。是年9月，歐盟正式宣布對華光伏組件、關(guān)鍵零部件如硅片等發(fā)起反傾銷調(diào)查，光伏行業(yè)一片狼藉。

近年來，全球單邊主義、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，光伏的未來再次蒙上一層迷霧，種種未知使得光伏人憂心忡忡。今年德國慕尼黑國際太陽能技術(shù)博覽會上，中國光伏高管事件得到了業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注，憂心等待結(jié)果無疑是業(yè)內(nèi)人士的心理標(biāo)本。

除了在美國建廠，中國光伏企業(yè)的海外生產(chǎn)基地主要聚集在東南亞，例如隆基、晶科等在越南的GW級組件生產(chǎn)基地。去年年底，美國商務(wù)部在東南亞開啟了針對我國光伏企業(yè)的“反規(guī)避”調(diào)查。這項調(diào)查意味著240%的天價關(guān)稅再次成為可能。于此同時，美國本土企業(yè)蠢蠢欲動，重建光伏產(chǎn)能提上日程。

中國光伏企業(yè)出海建廠路途坎坷，充滿未知。這場豪賭如何收場，有待時間檢驗。